- 과세
뮤추얼 펀드 투자 및 수익은 펀드 유형과 보관 기간에 따라 다르게 과세됩니다. 보유 기간 동안 펀드매니저의 거래에는 세금이 부과되지 않습니다. 예를 들어, 주식형 펀드에 12개월 이상 투자하면 10%의 장기자본이득(LTCG) 세금이 부과됩니다. 부채 기금을 36개월 이상 보유하는 경우 LTCG 세금은 연동 후 20%입니다. 뮤추얼 펀드에 대한 세금은 플랜이 종료된 경우에만 계산됩니다 제모피아인베스트.
PMS – , 모든 주식은 투자자의 이름으로 직접 이루어지며 포트폴리오 관리자는 단지 위임장만 받습니다. 포트폴리오 관리자가 주식을 판매할 때마다 손익이 평가되고 과세됩니다. 뮤추얼 펀드와 달리 세금은 환매 시점에 적용되지 않고 거래 시점에 적용됩니다. PMS에 대한 세금은 포트폴리오 보유 자산별로 별도로 계산해야 하기 때문에 계산하기 어려울 수 있습니다.
자본 이득의 경우, 1년 이내에 상장 증권을 매각하는 경우 15%의 단기 자본 이득세가 적용됩니다.
반면 자기자본 LTCG는 10%입니다. 100만루피 이상의 이익을 내는 상장증권을 매도하는 경우 부과됩니다. 매년 연말에 총 세액이 계산됩니다.
꼭 보아야 할 것: PMS 투자를 고려하고 있다면 먼저 세후 수익률을 살펴봐야 합니다. PMS에 대한 세금을 결정하려면 공인 회계사 또는 세무 컨설턴트의 도움이 필요할 수 있습니다.
- 유연성
이는 PMS가 뮤추얼 펀드를 능가하는 영역 중 하나입니다. 펀드 매니저는 뮤추얼 펀드를 관리하는 동안 계획의 목표에 명시된 자산 범주에만 투자할 수 있습니다. 예를 들어 주식형 뮤추얼 펀드는 주식에만 투자할 수 있습니다.
PMS에는 그러한 제한이 없습니다. 포트폴리오 관리자는 주식, 채권, 상품 및 기타 자산을 포함하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 이를 통해 다양한 포트폴리오를 구축하는 것이 더 쉬워질 것입니다.
- 규정
뮤추얼 펀드는 SEBI(인도증권거래소) 규정을 따라야 합니다. 투자자를 보호하고 불법 행위를 방지하기 위해 SEBI는 모든 뮤추얼 펀드 계획과 AMC를 엄격하게 감독합니다.
반면에 PMS는 철저하게 감시되지 않습니다. SEBI가 PMS 공개 기준을 강화한 반면, 뮤추얼 펀드는 규제 관점에서 더욱 엄격하게 통제됩니다.
- 투자 용이성 – MF에 투자하는 것이 가장 간단한 옵션입니다. PMS는 귀하의 서명이 필요하고 귀하의 개인적 존재가 필요하기 때문에 작동 방식이 복잡합니다. 귀하가 NRI인 경우 포트폴리오 관리자에게 귀하의 서명이 필요할 수 있으므로 상황이 좀 더 어려워집니다. 모든 서류 작업을 완료할 시간과 인내심이 있다면 PMS가 좋은 선택입니다. 그렇지 않다면 뮤추얼 펀드가 더 나은 선택입니다.
- PMS의 전체 서비스 수수료는 뮤추얼 펀드보다 다소 높습니다. 그러나 유리한 시장 환경에서는 PMS 수익이 뮤추얼 펀드보다 훨씬 높을 수 있습니다. 실제 수익, 즉 비용을 차감한 수익을 보아야 합니다. 투자할 때 비용 후 수익률을 비교해야 합니다.
- 투명도
MF – SEBI(인도 증권거래위원회)는 주식 시장의 규제 기관입니다. 이는 AMC의 서비스 요금 및 투자자에게 부과되는 기타 요금에 마진을 부여합니다. 일관성을 유지하기 위해 SEBI는 주식을 소형, 중형, 대형주로 명시적으로 분류했습니다. 주식, 부채, 하이브리드, 솔루션 지향 및 기타 계획은 5가지 유형의 계획입니다. SEBI는 또한 특정 증권에 대한 제도의 자금 노출에 대한 최대 한도를 지정합니다. 뮤추얼 펀드 계획의 포트폴리오는 주식형 펀드의 특정 상장 주식을 10% 이상 포함할 수 없습니다. 비상장 주식의 경우 유동성 위험이 있으므로 최대 한도는 5%입니다.
PMS – 서비스 수수료 비율을 관리하는 SEBI 법률은 포트폴리오 관리 서비스에 적용되지 않습니다. PMS 공급업체는 PMS에 포함된 모든 서비스 수수료 비율을 결정합니다. 그러나 어떤 면에서는 장점이 됩니다. SEBI는 PMS에서 펀드 노출 한도를 제한할 수 없기 때문에 포트폴리오 관리자는 다양성을 줄이고 더 높은 수익을 제공할 수 있는 집중된 고성능 주식에 투자할 수 있습니다.
PMS와 뮤추얼 펀드 중에서 선택하기
PMS와 뮤추얼 펀드 모두 장점이 있습니다. 둘 사이의 결정은 궁극적으로 투자자가 무엇을 찾고 있는지에 달려 있습니다. 올바른 결정을 내리려면 투자 목표, 위험 성향, 시장 이해 등과 같은 요소에 집중하세요.
투자 자문가는 귀하의 개별 요구 사항에 따라 최선의 선택을 도와드릴 수 있습니다.